AI应用程序商业化的数量增加了，基金经理对改变方面的变化乐观，以推动下一次增长旋转 2025年8月11日09:49中国经济网络 自今年年初以来，人工智能（AI）从计算功率投资到云服务消耗到商业收入，最终恢复到计算电源投资的良好周期，而AI应用程序的起始数量是促进这种飞轮影响的关键。 7月31日，州议会高管会议审查并通过了“深入实施“人工智能 +”行动的意见，大力促进了人工智能的大规模商业应用，为我国的国家的优势提供了充分的发挥，例如ASA ASA完整的工业系统，大型市场规模，并促进了人们的富有人为的现象，并促进了人们的精神化和深度的整合。经济和社会发展的S领域，并产生了一个良好的使用变更来排除应用程序并通过应用程序促进变更的循环。 最近，许多受证券时报采访的基金经理认为，尽管计算能力是AI行业的主要繁荣方向，但从今年开始，AI将进入新的商业化封闭循环阶段。目前，国内外的许多AI应用程序都加快了数量，推动了最低文本处理单元（代币）的呼叫数量的爆炸性增长，并且年度重复K -the Mainters产品（ARR）的斜率逐渐进入了应用爆炸阶段的后半部分。 AI应用的商业化数量和大小增加 鉴于许多接受采访的基金经理，2025年是AI应用程序开始并达到规模的关键年份。 海外，依赖AI编程的光标一直是成为历史上最快的公司，达到了5亿美元的ARR，拟人化的ARR从去年年底到10亿美元，到仅半年的近40亿美元。此外，今年的OpenAI年收入超过100亿美元，比去年增长了近80％； Google呼叫的平均每日代币达到16万亿美元，比去年同期增加了50倍。此外，直到5月底，平均每日使用Byte Beanbao Big模型超过16.4万亿元人民币，自2024年5月首次发布以来，它增加了3.7万亿元的月份，增加了137倍以上。 Huitianfu Mobile Internet股票A的经理Shen Ruoyu说，与以前的投资者的看法不同，尽管从来没有EEN流行的应用程序，AI的运营已经在当天 - 每个人的生活和工作中进行了潜水。特征之一是令牌数量的爆炸性增长，这实际上代表了AI用户实际使用的快速增长。 WhileDeepSeek降低了计算单元的功率成本，不断实施AI应用程序，不同代理（代理）的应用数量正在迅速增长，并且呼叫令牌的数量也增加。 基金经理Lu Yang认为，自今年以来，AI应用程序市场的主要线索不再被事件进行文化，而是更专注于商业化的实际发展。 最近，许多美国AI应用公司已开始继续提高AI驱动的绩效期望，包括教育，广告，编程等。在主要市场中也是如此。无论是领先的明星公司还是只有少数人的小型团队，许多创新的AI产品compAnies已经开始体验爆炸的增长。 Formany公司，找到用户的主要疾病点以及满足用户需求的迭代产品是关键。 “最近，一些国内公司打算发布相关产品和商业化的想象力。我们认为它们是正确的道路，市场还将为其商业化和灵活性量表提供更好的定价，甚至是保费。”卢阳告诉《证券时报》记者。 进一步教导了Huatai Prudential Fund研究部门，就商业化而言，AI应用程序集中于B End（企业级）和C-End（消费者级）双轨授权。具体而言，B端场景以AI代理为中心，以降低成本并提高效率和收入增长，例如在营销，办公室和教育领域中优化客户观点，内容创建和决策支持。 2025年，AI工具的全球应用率代码和客户服务机器人的生成领域超过25％，投资量（ROI）正在将公司支出推向AI。 C-End通过集成硬件和多模式（例如虚拟集成和智能终端）来降低用户体验。当前的弱货币化主要受模型和宏观环境的自由竞争的影响。目前，该行业对GPT-5进行了催化和对AI应用程序政策的支持。投资者可以关注B端链路上AI代理的方向以及与C-End Link上多模式相关的方向。 知识分子成为新的核心 在许多AI应用指示中，AI代理是人为计算机接触的重要入口和热门区域。 8月8日，OpenAI发布了最新的AI Model GPT-5系列。 GPT-5是一个更强大的语言模型，它显示了程序代理转移，工具调用和解决系统解决问题，AI代理功能是增强。在此之前，OpenAI仅在7月18日发布了新的ChatGpt代理，该代理可以自动使用各种工具来计划，完成复杂的任务，包括自动浏览用户日历，成立编辑的PPT和运行代码。 8月6日，在第13届互联网安全会议上的演讲中，该360集团的创始人周（Zhou Hongyi）称为“智能机构的第一年”，后者认为NA智能机构成为AI技术应用的对手。周野指出，目前，代理人只是开始，下一步就是改变代理和集群的殖民地。一家公司起初可以拥有许多代理商，而且数字将在以后增加。数字将增加，这将改变单个工作方法和价值创建模型，更改业务组织的运营模型，并最终恢复操作的逻辑。 “实际上，可以在2023年对代理的概念进行监控年。当时，代理商仍处于代理工具的阶段。到2024年，大规模的模型技术已经迅速渗透，并且代理人逐渐拥有“推理 - 内存”的基本功能。最好进入行业渗透的阶段，实现垂直的深层培养和大型实施。 “专门针对技术风格的上海基金经理评估了近年来代理商的发展，以记录《证券时报》。 他说，在移动互联网上，用户通过使用不同的应用程序满足了各种垂直场景的需求。高月度活跃的用户（MAU）应用程序概述了推动机制的概述，并用它们向内容制造商收取服务费。在代理过程中，这些应用程序削弱了硬件后端服务提供商，并且代理可以通过语义理解直接调用基础应用程序（API）接口，而不是应用程序，而是掌握妥协的功能。因此，AI A预计Gent将成为Internet的新核心，该互联网一直是手机制造商和互联网制造商之间的竞争。 为了了解交通拥堵和内容分销货币化的实力，手机制造商和互联网制造商最近一直在努力利用AI代理。例如，Apple和Alibaba之间的合作与大量的互联网制造商的数据制造商相结合了移动电话品牌用户的大量基础，帮助双方更好地了解C-End应用程序的机会。 卢阳还说，在AI应用中，AI代理和多模式方向由于其商业前景而更加乐观。一定程度的合作架构的多元代理促进了AI产品从“提供建议”转移到“价值创造”，并从“座位架构desig”中从“工具使用”中促进了人类计算机的合作n“。AI从“对话工具”到“数字助理”。这种变化不仅改善了AI在复杂情况下的实用性，而且还为诸如商业服务和个人生产力提高等广泛地点开放了巨大的商业空间。 末端变化驱动下一个增长旋转 与软件应用程序的爆炸相比，AI侧的开发（手机，PC，眼镜，玩具，智能家居等）相对较慢。 灵活灵活性摩根技术混合动力车的经理Li Dehui认为，近年来，AI正在不断发展，计算的力量是市场投资的主要投资线。投资者一直期望流动的应用程序会增加，例如C-End产品，人工智能硬件等。但是，C-Dulo中目前没有热门产品，并且AI硬件没有成功，因此AI应用程序的商业化仍然需要持续的努力。 CITIC经理Li Pinke增长动态混合动力学说，在与AI相关的应用中，例如Apple Chain和Wise Driving，市场对贸易战争的关注使人们对水果链的欣赏较低，但AI方面的发展仍在继续，现在是AI开发的朋友。 “市场仍然可以等待发布iPhone 17系列。升级对芯片，板，冷却，电池寿命和声学的要求更高，预计将推动升级到与工业连锁店的许多链接。此外，具有移动电话的硬件终端作为载体作为手持台的硬件终端以及与屏幕上的相互作用相互作用，并且是互动的，该设备是相互作用的。可以实现真实的提取材料，因此，我们还可以对多模式AI终端进行更好的选择。泰尔说。 Ping基金经理Huang Wei表示，反思，终端AI是值得的安装，智能眼镜，智能玩具和智能家居是重要的承载者。当前，仍然有改善相关产品的成熟度的空间，但是避免硬件的速度非常快，并且更明显的改进可以看到更多和明年。终端变化是技术周期新周期的重要催化剂。 中国数字经济经济经理冯·卢丹（Feng Ludan）也提到了智能眼镜的投资价值，并认为预计将来将重建整个玻璃行业。目前，大多数玻璃行业收入都是由终端零售商获得的。智能眼镜开发的逻辑是，通过“增加数量而不会上涨价格”来重新开发原始的工业链，以降低最终的利润率，同时使玻璃体验更好。 2024年，Intelli的销量Gent Glass行业为300万台，预计在2027年将达到1亿个单位，与1000亿元人民币的市场空间一致。弹性的增加集中在主芯片和中小型原始设计制造商（ODM）的大小。 “ AI逐渐进入应用爆炸阶段的后半部分。在模型的巨大平等期间，应用程序公司需要拥有良好的产品经理来打破需求界限和工程师，以解决联系现实的问题。良好AI公司技能的界限将从'Inventers +工程师 +工程师 +工程师 +工程师领域的科学家领域中移动。” Huaan基金经理高级制造业Xiong Zheying认为，AI应用程序的开发进入了中国的有益领域 - AI对场景的奉献精神并实现了劳动。 （负责编辑：Ye Jing） 神性：中国净财务已印刷本文，以提供其他信息，不代表本网站的观点和位置。本文的内容仅供参考，并且不会产生投资建议。投资者在此基础上以自己的风险行事。